Fx ตัวเลือก Vs ไปข้างหน้า

การแปลงสกุลเงินไปข้างหน้า BREAKING DOWN Currency Forward ซึ่งไม่เหมือนกับกลไกการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ เช่นสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินและสัญญาออปชั่นซึ่งต้องมีการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับความต้องการของ Margin และการชำระเบี้ยประกันภัยโดยปกติสกุลเงินที่ส่งต่อโดยปกติจะไม่ต้องจ่ายล่วงหน้าเมื่อใช้โดย บริษัท ขนาดใหญ่และธนาคาร สกุลเงินล่วงหน้ามีความยืดหยุ่นน้อยและแสดงถึงข้อผูกมัดซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อตามสัญญาหรือผู้ขายไม่สามารถเดินออกไปได้หากอัตราดอกเบี้ยที่ถูกล็อคในท้ายที่สุดเป็นไปในทิศทางที่ไม่ดีดังนั้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงของการไม่ได้จัดส่งหรือไม่ชำระบัญชีการเงิน สถาบันที่จัดการด้านเงินตราอาจมีเงินฝากจากนักลงทุนรายย่อยหรือ บริษัท ขนาดเล็กที่พวกเขาไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกลไกในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสกุลเงินคือตรงไปตรงมาและขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินคู่ที่สมมติว่าทั้งสองสกุลเงิน มีการซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนตัวอย่างเช่นสมมติว่าปัจจุบัน s อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา 1 ดอลลาร์สหรัฐ C 1 0500 อัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา 3 และอัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 1 5. หลังจากหนึ่งปีขึ้นอยู่กับความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย 1 เหรียญสหรัฐบวก ดอกเบี้ย 1 5 เทียบเท่ากับ C 1 0500 พร้อมดอกเบี้ย ณ เวลา 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.So US 1 015 C 1 0815 หรือ US 1 C 1 0655.The หนึ่งปี อัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในกรณีนี้คือสหรัฐอเมริกา C 1 0655 โปรดทราบว่าเนื่องจากเงินดอลลาร์แคนาดามีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯจึงซื้อขายที่อัตราผลตอบแทนต่อเนื่องไปยังสกุลเงินดอลลาร์เช่นกันอัตราค่าเงินตามจริงของเงินดอลลาร์แคนาดาหนึ่งปีนับจาก ขณะนี้ไม่มีความสัมพันธ์กับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าระยะเวลาหนึ่งปีในปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าของสกุลเงินอ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและไม่รวมการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริงในอนาคตจะเป็นอย่างไร กลไกการป้องกันความเสี่ยงสมมติว่า บริษัท ส่งออกของแคนาดาขายสินค้ามูลค่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐให้แก่ บริษัท ของสหรัฐฯ a คาดว่าจะได้รับรายได้จากการส่งออกเป็นเวลา 1 ปีนับจากนี้ผู้ส่งออกกังวลว่าเงินดอลลาร์แคนาดาอาจจะแข็งค่าขึ้นจากปัจจุบันที่อัตรา 1 0500 ต่อปีนับจากนี้ซึ่งหมายความว่าจะได้รับเงินดอลลาร์แคนาดาต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1 ล้านเหรียญต่อปีจากปัจจุบันที่อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ 1 C 1 0655 เหรียญสหรัฐหากปีนับจากนี้อัตราจุดเป็น 1 เหรียญสหรัฐ 1 0000 ซึ่งหมายความว่า C มีความพึงพอใจในฐานะผู้ส่งออก คาดว่าจะมีการปรับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าส่งผลให้ผู้ส่งออกได้รับประโยชน์จากการปรับราคา C 35,500 โดยการขาย 1 ล้านเหรียญสหรัฐที่ C 1 0655 แทนอัตราจุดของ C 1 0300 ในทางกลับกันถ้าเป็นอัตรา Spot ปี จากนี้ไป C 1 0800 หมายถึง C อ่อนแอตรงกันข้ามกับความคาดหวังของผู้ส่งออกผู้ส่งออกมีการขาดทุนโดยนัย C 14,500.Futures vs Forwards. Futures แตกต่างจากการส่งต่อในหลายกรณีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือการทำธุรกรรมส่วนตัว - สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า s มีการรายงานไปยังการแลกเปลี่ยนในอนาคตสำนักหักบัญชีและอย่างน้อยหนึ่งหน่วยงานกำกับดูแลราคาจะถูกบันทึกและสามารถใช้ได้จากบริการกำหนดราคาอนาคตจะเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนการจัดที่ทั้งหมดของข้อตกลงและเงื่อนไขของสัญญายกเว้นราคา, เป็นมาตรฐานก่อน Forwards จะปรับแต่งเพื่อตอบสนองความต้องการพิเศษของผู้ใช้มาตรฐานในอนาคตช่วยในการสร้างสภาพคล่องในตลาดทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถปิดสถานะก่อนหมดอายุได้มีความเสี่ยงด้านเครดิต แต่ฟิวเจอร์สไม่ได้เนื่องจากสำนักหักบัญชีรับประกันความเสี่ยงที่เกิดจากการผิดนัดโดย ทั้งสองด้านของการค้าและเครื่องหมายเพื่อตลาดตำแหน่งของพวกเขาทุกคืน Mark to market เป็นกระบวนการของการแปลงรายวันกำไรและขาดทุนเป็นกำไรเงินสดที่เกิดขึ้นจริงและการสูญเสียในแต่ละคืนเป็นฝ่ายหนึ่งสูญเสียในการค้ากำไรของบุคคลอื่นและสำนักหักบัญชี ย้ายการชำระเงินสำหรับคู่ค้าผ่านขั้นตอนนี้การส่งต่อโดยทั่วไปไม่ได้รับการควบคุมในขณะที่สัญญาในอนาคตมีการควบคุมที่รัฐบาลกลาง รัฐบาลกฎระเบียบมีเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีการจัดการเกิดขึ้นที่การค้ามีการรายงานในเวลาที่เหมาะสมและว่าผู้เชี่ยวชาญในตลาดมีคุณสมบัติและความซื่อสัตย์ลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีสองฝ่ายตำแหน่งยาว, หรือผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อหุ้นอ้างอิงในภายหลังหรือ ณ วันที่หมดอายุในราคาที่ตกลงกันไว้ที่จุดเริ่มต้นของการทำธุรกรรมผู้ซื้อได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาผู้ขายหรือผู้ขายตกลงที่จะขายหุ้นอ้างอิงที่ วันที่ภายหลังหรือวันที่หมดอายุในราคาที่ตกลงกันไว้ที่จุดเริ่มต้นของการทำธุรกรรมผู้ขายได้รับประโยชน์จากราคาที่ลดลงราคาเปลี่ยนแปลงทุกวันในตลาดและมีการทำเครื่องหมายตลาดเป็นประจำทุกวันหมดอายุเมื่อผู้ซื้อรับมอบของ ต้นแบบจากผู้ขายหรือคู่สัญญาสามารถตกลงที่จะทำการชำระเงินสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่กำหนดขึ้นเองระหว่างสองฝ่ายเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ระบุ วันที่ในอนาคตฟีดและตราสารอนุพันธ์ได้รับการลงโทษที่ไม่ดีหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 แต่เครื่องมือเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงทางการตลาดค้นหาความแตกต่างระหว่างราคาตลาดของน้ำมันล่วงหน้ากับราคาตลาดของน้ำมันในตลาดและสิ่งที่นำไปสู่ความแตกต่างระหว่างสองประการ สำหรับผู้ที่ยังใหม่ต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่ต้องการความเข้าใจที่มั่นคงของพวกเขาบทแนะนำนี้อธิบายว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นอย่างไรพวกเขาทำงานอย่างไรและทำไมนักลงทุนใช้พวกเขาฟอร์เวิร์ดสั้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายสินทรัพย์ ผู้ที่ตกลงแลกเปลี่ยนสินค้าและเงินในวันที่ในอนาคต แต่ในราคาและปริมาณที่กำหนดไว้กองทุนน้ำมัน United States เหมาะกับนักลงทุนระยะสั้นที่กระตือรือร้นในการจัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเรามองไปที่ด้านบนแปดข้อดีของการซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่า คำถามที่ถามบ่อยเมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยจ่ายและการชำระคืนเงินต้นกว่า the. Learn เพื่อแยกความแตกต่างระหว่างทุนสารที่หนา ds และสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าทำไมสินค้าทุนจำเป็นต้องใช้เงินออมและการลงทุนอนุพันธ์คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าซึ่งมีมูลค่าอิงกับสินทรัพย์ทางการเงินที่ตกลงกันไว้คำว่า "คูเมืองเศรษฐกิจ" ที่ได้รับการประกาศเกียรติคุณและนิยมใช้โดย Warren Buffett, หมายถึงความสามารถในการทำธุรกิจเพื่อรักษาข้อได้เปรียบในการแข่งขันคำถามที่พบบ่อยเมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยและการชำระคืนหลักกว่าเรียนรู้ที่จะแยกความแตกต่างระหว่างสินค้าทุนและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าทำไม สินค้าทุนจำเป็นต้องมีการออมและการลงทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าซึ่งมีมูลค่าอิงกับสินทรัพย์ทางการเงินที่ตกลงกันไว้คำว่า "คูเมือง" ที่ได้รับการประกาศเกียรติคุณและนิยมใช้โดย Warren Buffett หมายถึงความสามารถทางธุรกิจในการรักษาความสามารถในการแข่งขัน เริ่มต้นด้วยการแนะนำสิ่งที่สัญญาไปข้างหน้าและสัญญามี Option. Forward สัญญาที่คุณสามารถจองอัตราที่จะซื้อขาย somethin g ณ วันที่ในอนาคตสิทธิพิเศษนี้จะมอบให้กับคุณในราคาที่สูงกว่าอัตราปัจจุบันฉันต้องการส่งต่อพรีเมี่ยมการใช้เช่นเดียวกับการส่งต่อ แต่ที่นี่คุณมีตัวเลือกในการซื้อสินค้าเฉพาะที่อัตราคงที่ที่ป้อนหรือออกจาก เป็นราคาตลาดในวันที่ครบกำหนดจะดีกว่าตอนนี้มาถึงเหตุผลที่มีคนใช้สัญญา Forward เมื่อเทียบกับสัญญา Option แม้จะมีสัญญา Option ให้คุณประโยชน์ที่ชัดเจนในการเลือกวันที่ครบกำหนดไม่มีอะไรในโลก มาฟรีดังนั้นเมื่อมีคนให้คุณเลือกที่จะกลับออกจากสัญญาเพื่อประโยชน์ของคุณมีค่าใช้จ่ายที่แนบมากับมันตัวอย่างเช่นถ้าอัตราปัจจุบันเป็น 100 00 และพรีเมี่ยมล่วงหน้าสำหรับวันที่เฉพาะเจาะจงคือ 5 00 พรีเมี่ยมตัวเลือกจะเป็น 10 00. ดังนั้นการจองสัญญา Forward จะล็อคในอัตราที่ 105 00 ในขณะที่การจองสัญญา Option จะล็อคในอัตรา 110 00.Yes สัญญา Option จะให้โอกาสที่จะกลับออกถ้า อัตราการครบกำหนดต่ำกว่า มากกว่า 100 00 อย่างไรก็ตามเบี้ยประกันภัยแบบเบ็ดเตล็ดจ่าย 1000 จะชำระล่วงหน้าและไม่ได้คืนในกรณีที่ไม่เคารพสัญญาดังนั้น 10 00 จะสูญหายหรือไม่คุณจะเคารพสัญญาดังนั้นถ้ามีความมั่นใจในอัตรา ไม่ไปอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าสัญญา Forward เป็นทางเลือกที่ถูกกว่ามากเพื่อป้องกันความเสี่ยงของคุณ rate. Hope helps. PS นี้เป็นคำตอบแรกของฉันใน Quora จะขอบคุณสำหรับ upvotes.2 ไม่กี่ 2 มุมมอง 4k ดู Upvotes ไม่สำหรับการทำซ้ำ